Торговля опционами

Стандартными считаются биржевые опционы. В западном форекс-сообществе их еще называют “ванильными” или классическими. По сути своей, опцион — это разновидность контракта, который дает участнику право (не обязательство) приобрести или наоборот, продать некоторый объем актива по заранее оговоренной цене. Такой контракт должен быть реализован к определенному сроку. Бывает, что цена не оговорена буквально, но прописано, по какой формуле будет найдено ее значение, когда придет срок. Он, к слову, может быть от одного дня и вплоть до многих месяцев от заключения сделки.

Опционы чем-то похожи на контракты CFD, на которых можно эффективно зарабатывать с надежным брокером TradeAllCrypto. Стоит также отметить, что, если лет сто назад этот сегмент рыночных отношений был нерегулируемым, то в наши дни опционы — вполне безопасный и легальный вид финансовой активности. Узнайте как сделать свое обучение Форекс эффективнее вместе с TradeAllCrypto.

Что такое торговля опционами

Будучи производной, то есть, вторичной ценной бумагой, опцион, если быть точнее, по сути своей является биржевой сделкой. Основные моменты ванильных опционов:

• произвести задуманную операцию с активом можно или в период  до оговоренной даты, или же в день, который участники этого контракта отметили заблаговременно.
• опцион не предполагает, что сделка должна состояться в любом случае, это не обязанность. Имеется в виду, что вы, как участник, можете принять негативное решение, то есть, отказаться купить или продать инструмент. Правда, комиссию придется заплатить в любом случае.

Опцион может быть на покупку, то есть, дает право участнику его купить, в таком случае он называется Call. Право, предусматривающее продажу, называется Put. Об этом мы поговорим подробнее ниже. Что же такое опцион в двух словах? Это право, возможность проведения торговой операции с каким-то базовым активом по условиям, которые уже установлены загодя. Какие у него особенности? Их несколько:

• Собственник этой ценной бумаги, при желании или из-за давления обстоятельств, вполне может дать сгореть опциону. Заставить провести сделку купли/продажи его никто не может.
• Базовый актив опциона могут быть акции, валюта или товар.
• Единожды установленная цена не может быть пересмотрена.
• У покупателя есть возможность потребовать досрочного исполнения прав, обусловленных в договоре.
• Цена опциона — это премия продавцу, которую тот получает при подписании сделки. Она должна соответствовать его риску.

Хорошее подспорье таких сделок — работа с надежным и известным брокером, таким как TradeAllCrypto.

Как происходит торговля опционами

Какая же структура работы с опционами? Начнем с начала — с премии. Ее еще называют авансом. Независимо от того, колл это опцион или пут, трейдер, который производит покупку, организовывает выплату премии. И наоборот, если вы его продаете, премия ляжет на ваш счет. В первом случае, при благоприятном положении вещей на рынке, прибыль может гипотетически достигать любого уровня. Точно так же и во втором варианте, потери также могут быть крайне велики.

Чтобы не проиграть все, что есть, существует инструмент, взятый из спот-рынка и известен большинству трейдеров на рынке Форекс — стоп-лосс. Премия ограничивает риск, возникающий при реализации опциона. Можно сказать, что трейдер является чем-то похожим на страхового агента, который производит страхование чужой позиции, благодаря чему получает прибыль.

Покупка и продажа

Как осуществляется покупка и продажа опционов? Например, можно заниматься торговлей опционами и вовсе без базового актива. Суть таких сделок вот в чем: прибыль от колл возникает в случае, если возникает рост цены базового актива до уровня, который выше цены страйк (цена исполнения) и выше стоимости собственно опциона.

Прибыль по коллу и будет то, насколько цена выше такого значения. Так получится, потому что трейдер получит право приобрести актив по цене, которая уступает текущей. Не имеет ни малейшего значения, каким образом цена поднимется. Ценовые колебания могут быть какими угодно, важнее, чтобы цена выросла до момента завершения действия опциона.

Что касается продажи опционов, заработок тут возможен, если цена актива не сможет достигнуть цены страйк. Допустим, трейдер уверен, что рынок не сможет преодолеть какой-то определенный уровень (в том числе, если он выше цены на данный момент) до дня окончания опциона. Тогда он продает опцион колл с соответствующей ценой страйк. И наоборот — если он уверен в том, что цена актива не упадет ниже н-ного уровня, он продает пут с соответствующим страйком.

Какие бывают стратегии для торговли опционами

Стратегии торговли опционов бывают бычьи и медвежьи.

Бычьи стратегии. Такие стратегии целесообразно реализовывать, если вы считаете, что цена базового актива продемонстрирует тенденцию к росту. В своих расчетах он может опираться как на ценовое движение, так и на временную эрозию. В данном случае, одна из важнейших задач — составить корректный прогноз, как сильно цена акции может подняться и сколько времени это продлится. Отсюда и получается, что наиболее популярная бычья стратегия покупка колл опциона. Для оптимизации рисков можно использовать бычьи спреды. Их условно  называют умеренно бычьими стратегиями. Суть состоит в том, чтобы приобрести колл по одной страйк цене и параллельно продать другой колл, страйк у которого выше. Если мы сталкиваемся с бычьим спредом пут, мы реализовываем пут “в деньгах”, у которого страйк выше и тут же, параллельно, покупаем пут “без денег”, с тем же активом, но меньшей ценой на него.

Идея бычьих стратегий такого рода базируется на мысли, что цена базового инструмента, например, акции к моменту завершения опциона не пересечет вниз исходный уровень. Стоит отметить, что выбор правильных стратегий является важным условием эффективной и прибыльной торговли. Не менее важным является работа с проверенным честным брокером, у которого исключено мошенничество, и специалисты которого смогут ответить на все вопросы и дать дельные советы. Именно таким является брокер TradeAllCrypto.

Медвежьи стратегии

Такого рода стратегии торговли опционами реализуются инвестором, когда тот полагает, что цена базового актива будет демонстрировать спад. Как и в случае с бычьими стратегиями, здесь важным условием успеха является правильная оценка времени падения и его величины. Самой элементарной медвежьей стратегией можно назвать покупку пут.

Для минимизации возможных потерь и в рамках риск-менеджмента опытные трейдеры рекомендуют использовать спреды. Логика схемы такая же, как у бычьих. Для того, чтобы с выгодой реализовать медвежий спред колл, надо купить опцион колл со страйком, уровень которого вы заранее прогнозировали, и в это же время продать колл “в деньгах”, цена страйк которого будет ниже на один и тот же торговый инструмент. Примечание: дата окончания опциона в обоих случаях должна быть та же.  

Торговля опционами с помощью контрактов CFD

Как мы уже узнали, опцион — это производный продукт. Таким же по своей сути является и CFD. В обоих случаях игрок получает прибыль на спекуляциях, связанных с изменением рынка, а точнее — с его подъемами и падениями.

Как коротко охарактеризовать CFD? Это контракт, который заключает две стороны: покупатель и продавец. Продавец платит покупателю разницу двух цен: рыночной на данный момент времени и той, которая образуется по окончании контракта. 

Это отличает его от торговли опционами, где движение в пункт внутри контракта далеко не всегда соответствует аналогичному внутри базового актива. 

Итоги по торговле опционами

Некоторые трейдеры не используют возможности торговли опционами, потому что попросту не хотят разбираться в сути вещей. На самом деле, возможностей для заработка не меньше, чем на спот-рынке. Также для безопасной и прибыльной торговли опционами важно работать с брокером, который уже успел показать себя честным, продуктивным и комфортным, таким, как TradeAllCrypto.